[vc_row][vc_column][vc_column_text]Der Handelsstreit zwischen den Vereinigten Staaten und ihren Handelspartnern hält die Spannung an den internationalen Warenmärkten hoch und die Preise unter Druck. Speziell der Streit zwischen den USA und China hat dem Markt für Sojabohnen in kurzer Zeit massive Preisabschläge beschert, gilt doch China als der größte Soja-Importeur. Dies könnte gerade die Preise für künftige Soja-Exporte aus den USD mit der „neuen“ Ernte unter Druck halten.[/vc_column_text][vc_column_text]Die bereits stark zurückgegangenen „Altlagerbestände“ an Sojabohnen dürften sich bis zur kommenden Ernte, mit Beginn im Oktober, weiter reduzieren und die Preise vorerst wieder etwas stabilisieren. Gerade weil die näher liegenden Terminmonate größere Verluste als die entfernteren hinnehmen mussten, bietet sich der kurzfristige Handel eines Spreads, die Spekulation auf Verringerung der Preisdifferenzen verschiedener Terminmonate, an. Saisonal hat dabei der Handel im Juni zwischen August- und März-Kontrakten in den letzten 15 Jahren die größten Bewegungen gezeigt und 14-mal zum Erfolg geführt.[/vc_column_text][vc_column_text]Positionierung der Marktteilnehmer
Die neuesten CoT-Positionierungsdaten vom 12. Juni, mit Veröffentlichung vom 15. Juni, zeigten, dass Produzenten ihre Short-Positionen um 52.160 Kontrakte reduziert haben. SWAP-Händler und Vermögensverwalter hingegen reduzierten ihre Long-Positionen um 6.438 sowie 59.429 Kontrakte. Sonstige Berichtspflichtige wiederum haben ihre Long-Positionen um 4.803 Kontrakte erhöht. Das „Open Interest“ stieg um 52.885 auf 1.158.517 Kontrakte.
[/vc_column_text][vc_column_text]Saisonaler Handel (Eröffnung und Schließung der Position zum Handelsende)
Der aktuelle saisonale Handel sieht vor, am 25. Juni den August Soybean-Future long zu gehen und gleichzeitig den März 2019 Soybean-Future zu shorten und diesen Spread am 03. Juli wieder zu schließen. Dieser Handel hat in den letzten 15 Jahren, bei einer Erfolgsquote von 93 Prozent (14 Gewinnhandlungen), einen durchschnittlichen Gewinn von 587 USD erzielt.[/vc_column_text][vc_column_text]Der größte offene Verlust wurde in 2004 mit 2.225 USD notiert und führte bei Schließung der Position noch zu einem Gewinn von 87 USD. Der einzige Verlust in den letzten 15 Jahren, wurde in 2003 mit 88 USD erzielt. Der höchste Gewinn wurde 2009 mit 2.362 USD realisiert.[/vc_column_text][vc_row_inner][vc_column_inner width=“1/2″][vc_column_text]Markttechnik
Der Kurs für Soybean notiert auf der Unterstützung um 850‘0 welche durch die letzten Tiefs in 2015/16 und 2005/06 markiert wurde und handelt dabei unter der 9-Tage-Linie, was ein noch negatives Signal ist. Die Momentum-Studies bewegen sich auf überverkauft Ebenen, was eine mögliche Kurs-Stabilisierung oder Umkehr unterstützen könnte.[/vc_column_text][/vc_column_inner][vc_column_inner width=“1/2″][vc_single_image image=“24616″ img_size=“full“][/vc_column_inner][/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=“1/2″][vc_column_text]Der Spread im Cross-Markt August18/März19 hat sich bis auf -32‘0 geweitet und notiert ebenfalls unter der 9-Tage-Linie. Die Momentum-Studies bewegen sich auch hier auf überverkauft Ebenen, was eine Verringerung des negativ-Spreads unterstützen könnte und für unseren Handelsansatz ein positives Signal wäre.[/vc_column_text][/vc_column_inner][vc_column_inner width=“1/2″][vc_single_image image=“24620″ img_size=“full“][/vc_column_inner][/vc_row_inner][vc_column_text]Beschreibung
Die Futures-Kontrakte für Soybean werden auf der CME-Globex-Plattform mit einer Kontraktgröße von 5.000 Bushel (~136 metr. Tonnen) gehandelt. Die kleinste Preisveränderung beträgt ¼ (0‘2) von einem Cent = 12,50 USD, dies entspricht 50 USD pro Punkt bzw. Cent. Die momentan erforderliche Margin beläuft sich auf 1.850 USD je Kontrakt, die Spread-Margin liegt bei 352 USD.[/vc_column_text][vc_column_text]Handelsempfehlung
Soybean August 2018 (ZSQ8)
Soybean March 2019 (ZSH9)
Kauf am Montag, den 25. Juni August Soybean und Verkauf gleichzeitig March 2019 Soybean zum Handelsende. Zum Money-Management empfehlen wir einen Verlust-Stopp von 800 USD, ausgehend vom Eröffnungspunkt. Wird der Stopp nicht erreicht, wird der Spread am Dienstag, den 03. Juli aufgelöst.[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]
