ICM Chronik

Der in Deutschland weitgehend unbekannte US-Finanzminister Scott Bessent zählt zu den wichtigsten Mitgliedern der Trump-Administration. Norbert Hagen erläutert seine Pläne.

Noch zur Monatsmitte hatte der neue US-Präsident Donald Trump Investitionen von Konzernen in die Künstliche Intelligenz (KI) mit einem Umfang von bis zu einer halben Billion Dollar bekanntgeben. Der Microsoft-Partner OpenAI sowie SoftBank und Oracle hätten zunächst 100 Milliarden Dollar für eine KI-Infrastruktur zugesagt über ein Gemeinschaftsunternehmen mit dem Namen „Stargate“. In den kommenden vier Jahren solle die Summe auf bis zu 500 Milliarden Dollar anwachsen.

Das Anlagekonzept des Abaki Volatility UCITS Fonds besteht aus der Kombination eines Basisportfolios aus Euro-denominierten Anleihen und komplementären Optionsstrategien. Das Ziel ist die systematische Vereinnahmung von Konvexitäts- und Volatilitäts-Risikoprämien in den Assetklassen Fixed Income und Equity.

Cyberkriminalität stellt heute eine der größten Bedrohungen für Unternehmen und Regierungen dar.

In einer zunehmend digitalisierten Welt gewinnt die Cybersicherheit an entscheidender Bedeutung. Angesichts der steigenden Zahl und Komplexität von Cyberangriffen stehen Unternehmen vor immer größeren Herausforderungen, ihre digitalen Vermögenswerte zu schützen. Dies bietet Chancen, mit fokussierten Investments in die weltweit führenden Cybersicherheits-Gesellschaften.

Big Pharma hat unter einem schweren Post-Covid-Kater gelitten. Norbert Hagen, Vorstandssprecher der ICM Investmentbank, glaubt aber, dass künstliche Intelligenz die Branche jetzt enorm antreiben wird.

Dr. Viktor Papst, Fondsmanager bei der ICM InvestmentBank AG: Dass die Anleihen nun attraktive Renditen bieten, ist inzwischen bekannt. Deswegen wollen wir drei übergeordnete Thesen aufstellen.

Corona, Krieg, Inflation: Die Krisenszenarien könnten Anleger verängstigen – müssen aber nicht. Unabhängige Vermögensverwalter zeigen beim RP Forum, mit welchen Strategien sie dagegenhalten.

Die Digitalisierung lässt sich nicht ohne IT-Sicherheit denken. Kein Wunder also, das der Cyber-Security-Markt ein Milliardenmarkt ist. Welche Chancen das Anlegerinnen und Anlegern bietet, darüber spricht Friedhelm Tilgen mit dem IT-Experten Dirk Althaus von Kynode.

Der Schuldenstreit in den USA hat auch die Rüstungsbranche ausgebremst, sagt Norbert Hagen. Warum das Segment für Anleger nun wieder interessant wird und welche Unternehmen den Markt dominieren, erklärt der Investment-Experte hier.

Hurra, es gibt wieder Zinsen. Das war vermehrt auch auf dem Fondskongress in Mannheim zu hören. Doch wie lassen sich die Entwicklungen am Anleihemarkt am besten in eine Investment-Strategie einpassen? Und welche Chancen bieten High Yield-Anleihen in diesem Umfeld? Fragen dazu von Börsenmoderator Andreas Franik an Dr. Norbert Hagen, Sprecher des Vorstands der ICM Investmentbank AG im Interview – aufgezeichnet auf dem Fondskongress in Mannheim am Stand von Pro BoutiquenFonds.

EU-Kommission und EU-Parlament blasen zum Generalangriff auf die letzte industrielle Bastion in Deutschland und letztlich in weiten Teilen auch in Europa. Denn nach entsprechenden Abstimmungen hat nun das Parlament beschlossen, dass ab 2035 in der EU keine Pkw mehr mit Verbrennungsmotor hergestellt bzw. zugelassen werden dürfen. Ein Entschluss mit weitreichenden Konsequenzen und in gewisser Weise auch ein Blankoscheck auf eine mehr als ungewisse Zukunft.

Die europäische Wirtschaft sendet erste Frühlings-Vorboten. Allerdings gilt nach wie vor, dass die leichten Verbesserungen der letzten ein bis drei Monate noch nicht zwingend eine unumkehrbare Trendwende bedeuten. Aber Lichtblick reiht sich an Lichtblick. Das galt auch diese Woche für den Einkaufsmanagerindex für die Eurozone im Januar. Wie hat sich dieser entwickelt? Und was bedeutet das genau? Eine neue spannende Folge ICM Podcast – viel Spaß beim hören!

Die Flash-PMIs der Eurozone (PMI = Einkaufsmanager-Index) haben sich im Januar erholt und bestätigen die jüngsten Signale anderer Indikatoren wie ZEW, Ifo und Sentix, dass sich die Bedingungen hier verbessern.

Im globalen Bondmarkt versucht sich ein neues Thema zu etablieren, das gerade zwangsläufig erscheint. Konkret: Katastrophenbonds sind per se eigentlich ein alter Hut. Cat Bonds bzw. Verbriefungen von Versicherungen gibt es schon länger und dieser Markt wies in den vergangenen Jahren regelmäßige Zuwächse aus. Dabei zeigte sich im letzten Jahr ein deutlicher Rückschritt bei den Neuemissionen. Wie geht es mit den Cat Bonds zukünftig weiter?

• Meinungen am Markt – Korrektur für 2023?

• US-Notenbank: restriktive Geldpolitik und ihre Effekte

• Investment Grade Unternehmensanleihen, lange nicht so attraktiv gewesen ?

Die Aktienkurse haben den Boden noch nicht erreicht, so die einhellige Meinung. Norbert Hagen, Vorstand bei ICM, geht dagegen davon aus, dass die Märkte den Tiefpunkt bereits hinter sich gelassen haben. Anlegern rät der Experte, auf Aktien und Anleihen gleichermaßen zu setzen.

Hier die Themen im Überblick:

Ausweitung der Rezession steht vorerst nicht auf der Kapitalmarkt-Agenda
Asset Allokation
Aktien: nicht so billig, wie sie scheinen
Die Roboter-Revolution
Anleihen

„Goldene Chancen bei Firmenbonds“ titelte das Handelsblatt vor Kurzem und gab damit die Einschätzung eines großen US-Finanzinvestors wieder. In der Tat bieten Hochzinsanleihen aufgrund des allgemeinen Zinsanstiegs und einer bereits eingetretenen (?) oder zumindest drohenden Rezession in den USA wieder deutlich höhere Renditen. Aber attraktive Renditen sind es für Anleger natürlich nur, wenn auch das Risiko überschaubar ist.

Der Krieg Russlands gegen die Ukraine und ganz maßgeblich auch die Inflation bestimmen aktuell die Stimmung an den Finanzmärkten. Die Teuerungsrate könnte sich allerdings noch recht viel anders entwickeln als allgemein angenommen wird, sagt Norbert Hagen, Vorstand bei ICM.

Immer wieder werden Bitcoins als bahnbrechende Innovation gefeiert. Nach Ansicht von Norbert Hagen, Vorstand der ICM Investmentbank, sollten Investoren jedoch vorsichtig damit umgehen: Die Betrugsgefahr sei hoch.

Neben Omikron dominiert derzeit klar das Inflationsthema die Stimmung an den Finanzmärkten. Für Norbert Hagen, Vorstand bei ICM, ist es mit Blick auf Fed, EZB und Co. für eine Entwarnung noch zu früh.

Tapering-Ankündigungen, Inflationsbefürchtungen, nahende Bundestagswahl – das führt zu volatilen Märkten.

Was sagt derzeit das auf mehr als 100 Indikatoren fußende Allokationsmodell, nach dem ein seit mehr als 14 Jahren erfolgreicher Mischfonds gesteuert wird? Gibt es hier eine Orientierungshilfe?

Thematisch investieren erhöht den Anlageerfolg. Digitalisierung, Nachhaltigkeit und Co. sind nur einige zukunftsorientierte Themen, die Wachstumschancen versprechen, sagt ICM InvestmentBank-Chef Dr. Norbert Hagen.

Dr. Norbert Hagen, Vorstandssprecher der ICM InvestmentBank, beschäftigt sich für die Asset Allocation des internationalen Mischfonds Leonardo UI mit den möglichen Auswirkungen der von US-Präsident Biden geplanten US-Steuererhöhungen, die derzeit vom Markt noch weitgehend ignoriert werden.

Seit März wird das in der US-Politik diskutiert:

• Anhebung des Körperschaftssteuersatzes von 21 auf 28%.
• Abbau von Steuervergünstigungen für sogenannte «Pass-through-Unternehmen» wie zum Beispiel Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Personengesellschaften.
• Erhöhung des Einkommenssteuersatzes für Privathaushalte mit einem Jahreseinkommen von mehr als 400.000 $.
• Ausweitung der Basis für die Erhebung der Erbschaftssteuer.
• Ein höherer Kapitalertragssteuersatz für Personen, die mindestens 1 Mio. $ jährlich verdienen.
• Intensiveres Vorgehen gegen Steuerbetrüger.

Außerbörsliche Handelsplattformen wie Bloomberg, Tradeweb und MarketAxess werden beim Anleihenhandel immer stärker genutzt und wachsen gerade in der Pandemie-Ausnahmesituation weiter sehr dynamisch.

Wir haben Dr. Norbert Hagen, Vorstandssprecher der ICM InvestmentBank AG gefragt, welche Auswirkungen das in der Praxis für ihn und seine Händler hat.

Die aktuell erstaunlich hohen Gewinnerwartungen für amerikanische Unternehmen bergen erhebliche Risiken. Zu diesem Schluss kommt die mit der ICM InvestmentBank AG kooperierende renommierte kanadische BCA Research in einer aktuellen Untersuchung.

Die aktuell erstaunlich hohen Gewinnerwartungen für amerikanische Unternehmen bergen erhebliche Risiken. Zu diesem Schluss kommt die renommierte kanadische BCA Research in einer aktuellen Untersuchung:

Mit einem Plus von mehr als 20 Prozent zählt das Edelmetall Gold in diesem Jahr zu den besten Asset-Klassen. Trotz der jüngsten Korrekturen dürfte die Gold-Rally im kommenden Jahr wieder Fahrt aufnehmen, ist Norbert Hagen, Vorstand bei ICM, überzeugt.

US-Wahl, Corona und Geldpolitik bestimmen derzeit die Entwicklungen an den Finanzmärkten. Nach Ansicht von Norbert Hagen von ICM spricht dieser Mix vor allem gegen den US-Dollar.

Investify Tech, ein auf Technologie und Regulatorik spezialisierter Anbieter, und der Berliner Vermögensverwalter ICM Investmentbank vereinbaren eine Partnerschaft. Das Produktergebnis ist eine hybride Vermögensverwaltung ab einem aus Privatkundensicht erschwinglichen Preis von 5.000 Euro.

investify TECH und die ICM InvestmentBank AG gehen gemeinsam innovative Wege bei der Vermögensverwaltung

Wasserbillig/Köln/Berlin. Der luxemburgisch-deutsche Technologie- und Regulatorik-Provider investify und die ICM InvestmentBank AG (ICM) haben gemeinsam eine zukunftsweisende Vermögensverwaltung für das Privatkundengeschäft aufgebaut. Die ICM wurde 1999 gegründet und verwaltet mit 50 weltweit vernetzten Mitarbeitern rund 500 Millionen Euro an Kundengeldern.

Kein etablierter Autohersteller setzt so stark auf Elektromobilität wie der Volkswagen-Konzern. Das Werk in Zwickau wurde bereits für 1,2 Milliarden Euro für die Produktion von Stromern umgerüstet. Dort laufen mittlerweile keine Verbrenner mehr vom Band, sondern der ID.3. Der erste reinrassige Elektrowagen von VW hat durchaus das Zeug, dem erfolgreichen Model 3 von Tesla Konkurrenz zu machen. Bei der Reichweite sind die beiden gleichauf. Der ID.3 kommt in der Basisversion mit einer Ladung nach dem Standard WLTP 426 Kilometer weit – 17 Kilometer mehr als Teslas Model 3 mit dem kleinsten Akku.

Gold zählt in diesem Jahr zu den großen Performancetreibern im Depot. Nachdem der Preis Mitte Juni endlich…

Renditechancen abseits der Massenmärkte zu finden – das ist durchaus möglich. Wenn man zum Beispiel in den Schwellenländern sucht. Dort gibt es Märkte, die losgekoppelt von der Weltökonomie prächtig funktionieren.

Ab 2018 müssen in Deutschland zugelassene Fonds auf Erträge wie Mieten und Dividenden selbst Steuern zahlen. Was sich genau ändert, welche Fonds steuerlich im Vorteil sind und welche Produkte Nachteile hinnehmen müssen, erklärt Norbert Hagen, Vorstand der ICM Investmentbank.

Norbert Hagen, Vorstand bei der ICM Investmentbank, über den Sieg von Donald Trump bei der US-Wahl und dessen Folgen.