[vc_row][vc_column][vc_column_text]Summer-Season heißt Barbecue-Season, verbunden mit dem Drang der Amerikaner nach tierischem Eiweiß. Glaubt man den Experten der US-Fleischindustrie, scheint dieser Drang in diesem Jahr wieder nur schwer zu befriedigen zu sein. So zeichnet sich eine steigende Nachfrage an Schweinefleisch, vor allem an Koteletts und Rippchen ab, welche zunehmend aus den Vorräten der Kühlhäuser der Großhandelsbranche für Schweinefleisch abgedeckt werden muss.[/vc_column_text][vc_column_text]Saisonal nehmen die Zahlen der Schweineschlachtungen im Mai ab und finden bis in den Juli ihren Tiefpunkt des Jahres. Währenddessen erreicht der Konsum an Schweinefleisch bis in den Juli seinen Höchststand und treibt die Preise. So scheint erst mit Beginn des „neuen Schlachtjahres“ im August wieder von einer Normalisierung in Bezug auf Angebot und Nachfrage in diesem Markt auszugehen.[/vc_column_text][vc_column_text]Positionierung der Marktteilnehmer
Die neuesten CoT-Positionierungsdaten für Lean Hog (mageres Schweinefleisch) vom 29. Mai, mit Veröffentlichung vom 01. Juni, zeigten, dass Produzenten ihre Short-Positionen um 158 Kontrakte erhöht haben. SWAP-Händler hingegen erhöhten ihre Long-Positionen um 843 Kontrakte.[/vc_column_text][vc_column_text]Vermögensverwalter wiederum reduzierten ihre Short-Positionen um 760 Kontrakte und sonstige Berichtspflichtige drehten 3.534 Kontrakte von Long- auf Short-Positionen. Das „Open Intererst“ fiel um 4.582 auf 288.589 Kontrakte.[/vc_column_text][vc_column_text]Saisonaler Handel (Eröffnung und Schließung der Position zum Handelsende)
Der aktuelle saisonale Handel sieht vor, den Lean Hog Future-Kontrakt mit Terminmonat Juli 2018 am 11. Juni long zu gehen und gleichzeitig den Lean Hog Future-Kontrakt mit Terminmonat August 2018 zu shorten und diesen Spread am 06. Juli wieder aufzulösen. Dieser Handel hat in den letzten 15 Jahren, bei einer Erfolgsquote von 100 Prozent (15 Gewinnhandlungen), einen durchschnittlichen Gewinn von 826 USD erzielt. Der größte offene Verlust wurde in 2016 mit 1.020 USD gehalten und führte bei Schließung der Position noch zu einem Gewinn von 560 USD. Der höchste Gewinn der vergangenen 15 Jahre wurde 2014 mit 1.712 USD realisiert.[/vc_column_text][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1/2″][vc_column_text]Markttechnik
Die Momentum Studies notieren im Outright Markt neutral. Die tägliche Stochastik hat die überkaufte Ebene verlassen und tendiert schwächer. Der Markt hat seit Ende März einen Boden um 75 US-Cent pro Pound ausgebildet, welcher als Unterstützung wirkt.[/vc_column_text][/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1/2″][vc_single_image image=”24307″ img_size=”full”][/vc_column_inner][/vc_row_inner][vc_column_text]Die Momentum Studies im July/ Aug Cross Markt tendieren zu höheren Ebenen, aber noch nicht überkauft. Der Cross Markt hat mit Beginn zurückgehender Schlachtzahlen in Apr/Mai einem aufwärts gerichteten Trendkanal ausgebildet, der die Weitung des July/Aug Spreads unterstreicht.[/vc_column_text][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1/2″][vc_column_text]Beschreibung
Die Futures-Kontrakte für Lean Hog werden mit einer Kontraktgröße von 40.000 Pounds (18 metrische Tonnen) auf der Globex-Plattform der CME gehandelt. Die kleinste Preisveränderung beträgt 0,025 US-Cent pro Pound = 10 USD. Die momentan zu hinterlegende Margin beläuft sich auf 1.200 USD.[/vc_column_text][/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1/2″][vc_single_image image=”24303″ img_size=”full”][/vc_column_inner][/vc_row_inner][vc_column_text]Handelsempfehlung
HE July 2018 (HEN8)
HE Aug 2018 (HEQ8)
Kauf am Montag, den 11. Juni, den July18 Lean Hog Future-Kontrakt und Verkauf gleichzeitig den August18 Lean Hog Future-Kontrakt zum Handelsende (kauf den Cross-Markt July/Aug). Zum Money-Management empfehlen wir einen Verlust-Stopp von 1.200 USD vom Eröffnungskurs. Wird der Stopp nicht erreicht, wird der Spread am Freitag, den 06. Juli, zum Handelsende glattgestellt.[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]
