[vc_row][vc_column][vc_column_text]In den meisten Ländern markiert der 1. April den Übergang von einem Steuerquartal zum nächsten, in anderen Ländern wiederum den Wechsel von einem Geschäftsjahr zum nächsten. Viele Währungen erfahren um diesen Zeitraum einen Kurswechsel, der sich den gesamten April hindurch fortsetzen kann. Betrachten wir das Verhältnis zwischen Australischen Dollar (AUD), kurz Aussie, und Schweizer Franken (CHF), kurz Swissy, etwas näher, sehen wir das australische Fiskaljahr mit einem Verlauf von Juli bis Juni, das Schweizer Geschäftsjahr hingegen gleich dem Kalenderjahr von Januar bis Dezember.[/vc_column_text][vc_column_text]Der Aussie tendiert im Januar zu einem signifikanten oder sogar saisonalen Tief und erholt sich im Allgemeinen bis April. Dabei steht er natürlich auch in Abhängigkeit zu den Rohstoffpreisen und den australischen Exporten. Der größte Exportpartner ist China mit rund 30%, gefolgt von Japan mit 11% und den USA. In der bisherigen Historie haben in 16 der letzten 17 Jahre die Juni-Kontrakte im Aussie am 12. April höher notiert als am 28. März.[/vc_column_text][vc_column_text]Der Swissy hingegen hat in den letzten 15 Jahren im Februar/März tendenziell einen Tiefstand erreicht und sich bis April deutlich gedämpfter erholt. So hat der Aussie in der Regel von Ende März bis Mitte April den Swissy übertroffen. Im saisonalen Vergleich haben die Long Juni Aussie / Short Juni Swissy am 10. April günstiger als am 28. März geschlossen und in nur 3 Jahren „schmerzhafte Closingdowns“ erlitten. Allerdings deutet das saisonale Muster für diesen Spread eher auf starke Schwankungen als auf anhaltende Trends hin.[/vc_column_text][vc_column_text]Positionierung der Marktteilnehmer[/vc_column_text][vc_column_text]Die neuesten CoT-Positionierungsdaten vom 20. März, mit Veröffentlichung vom 23. März, zeigten, dass Devisen-Händler ihre Short-Positionen im AUD um 1.737 Kontrakte reduzierten und ihre Long-Positionen im CHF um 15.004 Kontrakte reduziert haben. Vermögensverwalter erhöhten ihre Short-Positionen im AUD um 6.716 Kontrakte sowie im CHF um 866 Kontrakte. Hedge-Funds erhöhten ihre Long-Positionen im AUD um 12.004 Kontrakte und reduzierten ihre Short-Positionen im CHF um 2.852 Kontrakte.[/vc_column_text][vc_column_text]Sonstige Berichtspflichtige erhöhten lediglich ihre Short-Positionen im AUD um 490 Kontrakte. Das „Open Interest“ fiel im AUD um 3.691 auf 123.082 Kontrakte und stieg im CHF um 18.881 auf 44.739 Kontrakte.[/vc_column_text][vc_column_text]Saisonaler Handel (Eröffnung und Schließung der Position zum Handelsende)[/vc_column_text][vc_column_text]Der aktuelle saisonale Handel sieht vor, am 29. März den Juni-Kontrakt im AUD long zu gehen  und gleichzeitig den Juni Kontrakt im CHF zu shorten und diesen Spread am 10. April wieder zu schließen. Der durchschnittliche Gewinn, der mit diesem Handel in den letzten 15 Jahren erzielt wurde, beträgt bei einer Erfolgsquote von 87% (13 Gewinnhandlungen) 1.314 USD.[/vc_column_text][vc_column_text]Der größte offene Verlust betrug in 2016 2.698 USD und wurde bei Schließung der Position mit 2.445 USD realisiert. Der größte Gewinn lag in 2009 bei 4.645 USD.[/vc_column_text][vc_column_text]Markttechnik[/vc_column_text][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1/2″][vc_column_text]Die täglichen Momentum-Studies im AUD tendieren schwächer, die Stochastic bewegt sich im Überverkauft-Bereich. Der Markt notiert unter der 9-Tage-Linie, was ein negatives Signal ist, aber auf seiner abwärts gerichteten Unterstützungslinie, was ein positives Signal sein könnte, ähnlich des Verlaufs Ende 2017.[/vc_column_text][vc_column_text]Die täglichen Momentum-Studies im CHF drehen auf schwächer und könnten auf tiefere Ebenen fallen. Der Markt ist am  oberen Ende seines abwärts gerichteten Trendkanals abgeprallt und kreuzt die 9-Tage-Linie, was negative Signale sind.[/vc_column_text][/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1/2″][vc_single_image image=”22128″ img_size=”full”][/vc_column_inner][/vc_row_inner][vc_row_inner][vc_column_inner width=”1/2″][vc_column_text]Beschreibung

Beide Währungsfuture werden auf der Globex-Plattform der CME gehandelt. Die Kontraktgrößen belaufen sich auf 100.000 AUD gegen den USD und 125.000 CHF gegen den USD. Die kleinste Preisveränderung beläuft sich auf 10 USD im AUD und 12,50 USD im CHF. Die zu hinterlegende Margin beläuft sich für den AUD/USD auf 1.250 USD, für den CHF/USD 2.800 USD.[/vc_column_text][/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1/2″][vc_single_image image=”22132″ img_size=”full”][/vc_column_inner][/vc_row_inner][vc_column_text]Handelsempfehlung

AUD/USD June 2018 (6AM8)
CHF/USD June 2018 (6SM8)

Kauf am Donnerstag, den 29. März zum Handelsende den June AUD/USD und Verkauf gleichzeitig den June CHF/USD. Zum Money-Management empfehlen wir einen Verlust-Stopp von 2.000 USD vom  Eröffnungspunkt. Wird der Stopp nicht erreicht, wird der Spread am Dienstag, den 10. April zum Handelsende geschlossen.[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]