[vc_row][vc_column][vc_column_text]Der Futures-Kontrakt für Sojabohnen-Öl (Soybean Oil) wird an der CME-Globex unter dem Symbol ZL gehandelt.
Die Kontraktgröße beträgt 60.000 Pfund (1Pfund / Lbs = 0,453592 kg). Die erforderliche Margin pro Kontrakt beträgt derzeit 950 USD.[/vc_column_text][vc_column_text]Fundamentale Daten[/vc_column_text][vc_column_text]Sojabohnen-Öl findet weltweit hauptsächlich als Nahrungsmittel Verwendung. In den letzten Jahren wird es vor allem in den USA verstärkt zur Herstellung von Biodiesel verwendet. Aber auch in Kosmetik- und Körperpflegemitteln und sogar bei der Herstellung von Anstrich- und Druckfarben wird Sojabohnen-Öl verarbeitet. So werden in den USA ca. die Hälfte aller Zeitungen mit Druckfarben auf Sojaölbasis gedruckt. In Europa sind es nur ca. 15%.[/vc_column_text][vc_column_text]Obwohl die Sojabohnen-Pflanzen ihren Ursprung in Asien haben, reiht sich China unter den weltweit größten Sojaproduzenten hinter den USA, Brasilien und Argentinien ein. Die weltweiten Marktpreise im Sojabohnen-Komplex (Sojabohnen, Sojabohnen-Öl, Sojabohnen-Mehl) befinden sich auf dem niedrigsten Stand seit November 2016. Zu Beginn dieser Woche legten die Märkte eine Verschnaufpause in ihrem Preisverfall ein. Der Markt erwartet wichtige Daten.[/vc_column_text][vc_column_text]Neben der Zunahme der Sojabohnenproduktion in Südamerika gibt es Gerüchte, dass die Chinesen von den US-Lieferanten zu denen aus Südamerika wechseln könnten. Weitere Gerüchte machen die Runde, dass die Chinesen 30% ihrer Reserven an Sojabohnen im April verkaufen könnten. Dies hat die Preise letztlich „gedeckelt“ und unter Druck gehalten. Möglicherweise könnte sich der alte Händler-Spruch wieder einmal bewahrheiten – „buy the rumor sell the fact“ – „kauf das Gerücht, verkaufe die Tatsache“, die Preise entlasten und zu einer Erhöhung der Preise führen.[/vc_column_text][vc_column_text]Positionierung der Händler[/vc_column_text][vc_column_text]Die letzten CoT-Daten deuten darauf hin, dass die Marktteilnehmer neutral sind. Sowohl die nichtkommerziellen als auch die nicht berichtspflichtigen Händler haben ihre Long-Positionen reduziert. Die kommerziellen Produzenten und Händler haben ihre Short Positionen erhöht. Die Managed Money Trader haben ebenfalls ihre Long-Positionen reduziert.[/vc_column_text][vc_column_text]Saisonaler Handel (Eröffnung und Schließung der Positionen zum Marktschluss)[/vc_column_text][vc_column_text]Der aktuelle saisonale Handel sieht vor, am 20. März den Futures-Kontrakt mit Termin-Monat Mai in Soybean Oil zum Marktschluss „Long“ zu gehen und die Position am 25. April zum Marktschluss durch Verkauf zu schließen. Der durchschnittliche Gewinn, der in den letzten 15 Jahren mit diesem saisonalen Handel erzielt wurde, betrug 705 USD. Die Erfolgsquote lag bei 14 Gewinnhandlungen (93%) in 15 Jahren. Der größte offene Verlust belief sich auf 2.952 USD im Jahr 2008, führte aber noch zu einem Gewinn von 1.542 USD bei Schließung der Position.[/vc_column_text][vc_column_text]Technische Betrachtung[/vc_column_text][vc_row_inner][vc_column_inner width=“1/2″][vc_column_text]Die „Momentum-Studies“ liegen ief und könnten eine weitere Abwärtsbewegung beschleunigen, wenn Stützungsniveaus bei 31,69 und 31,46 unterlaufen werden. Solange der Markt unterhalb der 9-Tage-Linie im gleitenden Durchschnitt schließt, hält der Druck auf die Preise weiter an. Die nächsten Widerstände im steigenden Markt liegen bei 32,54 und 33,17. Zusammenfassend ist der Markt
als überverkauft anzusehen.[/vc_column_text][vc_column_text]Handelsempfehlung
Soybean Oil May 2017 Kurs momentan 32,56
Kauf May 17 Soybean Oil am Montag, den 20.03.2017 zum Marktschluss.[/vc_column_text][/vc_column_inner][vc_column_inner width=“1/2″][vc_single_image image=“18292″ img_size=“full“][/vc_column_inner][/vc_row_inner][vc_column_text]Zum besseren Money-Management empfehlen wir einen Verkaufs-Stopp 2,00 Punkte unterhalb des Eröffnungskurses (1.200 USD).
Wird der Stopp nicht erreicht, wird die Position am Dienstag, den 25.04.2017 zum Marktschluss durch Verkauf geschlossen.[/vc_column_text][vc_column_text]Alternativ empfehlen wir den Kauf eines „Call-Fly“ (Optionsstrategie) mit Terminmonat Mai[/vc_column_text][vc_column_text]Kauf einfach May 33,00 Call aktuell 0,645 USD 387,00 zu zahlende Optionsprämie
Verkauf doppelt May 35,00 Call aktuell 0,230 USD 276,00 Prämieneinnahme
Kauf einfach May 37,00 Call aktuell 0,090 USD 54,00 zu zahlende Optionsprämie
Kosten zur Eröffnung = Maximaler Verlust USD 0.165,00 (0,275 Punkte) zzgl. Gebühren
Maximaler Gewinn USD 1.035,00 abzgl. Gebühren[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]
