[vc_row][vc_column][vc_column_text]Der amerikanische Tabakkonzern Altria gehört derzeit zu den aktivsten Akteuren am Neuemissions-Markt. Hintergrund: Das Unternehmen aus Virginia will durch neue Anleihen u. a. die Beteiligung am Hersteller für E-Zigaretten Juul Labs refinanzieren. Hier hatte sich Altria im vergangenen Jahr mit 35% beteiligt und diesen Einstieg über eine Kredit-Fazilität von JP Morgen zwischenfinanziert. Diese war im Dezember fällig geworden.[/vc_column_text][vc_column_text]In einem ersten Schwung hatte Altria auf Euro lautende Bonds im Gesamtvolumen von 4,25 Mrd. EUR emittiert. Dies in vier Tranchen mit Laufzeiten zwischen 2023 bis 2031 und Zinssätzen zwischen 1% und 3,125%. Entsprechend dem europäischen Zinsniveau sind die Renditen natürlich eher überschaubar. Um hier ein vernünftiges Ergebnis zu erreichen, muss man schon in die langen Laufzeiten gehen.[/vc_column_text][vc_column_text]Den zweiten Auftritt lieferte Altria nun in Dollar-Anleihen. Hier wird es trotz des Währungsrisikos deutlich interessanter. Insgesamt platzierte der Tabakkonzern sieben Tranchen mit Laufzeiten von 2022 bis 2059. Die Kupons reichen von 3,49% bis hoch auf 6,20%. Die meisten Anleihen sind dabei durch ein Make Whole vorzeitig kündbar.
Altria zündet nächste Emissionsstufe
Von © ICM Concept GmbH|2019-02-22T12:33:41+01:0021.02.2019|Kategorien: Anleihenmarkt|Kommentare deaktiviert für Altria zündet nächste Emissionsstufe
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