[vc_row][vc_column][vc_column_text]Das kanadische Analysehaus BCA Research hat eine Asset Allokation für den Monat Februar veröffentlicht. Die Gewichtung der Liquidität und der Rohstoffe bleibt weiterhin bei null. Die Gewichtung der Aktien wird auf 53% reduziert. Dies kommt den 10-jährigen Staatsanleihen zugute, so dass die Asset-Klasse nun einen empfohlenen Portfolioanteil von 47% hat.[/vc_column_text][vc_single_image image=“19412″ img_size=“full“][vc_column_text]Der Portfolio-Anteil der Aktien liegt nun bei niedrigen 53%. Dies ist vor allem der Untergewichtung von den USA – von 4% auf 2% – und den Emerging Markets – von 8% auf 6% – geschuldet. Dabei werden die beiden Regionen – Emerging Asia und Latin America – mit jeweils 3% gleich gewichtet. Europa behält weiterhin einen sehr hohen Portfolioanteil von 37%. 29% werden dabei im Euro-Land investiert und die verbleibenden 8% in der Schweiz und Schweden. Die Gewichtungen der einzelnen Euro-Länder werden zum Vormonat nur marginal verändert.[/vc_column_text][vc_column_text]Bei den 10-jährigen Staatsanleihen bleiben Schweden mit 13% und Kanada mit 9% weiterhin signifikant hoch gewichtet. Eine massive Übergewichtung bekommen die französischen Staatspapiere. Hier steigt der Portfolioanteil von 3% in Januar auf 9%. Die restlichen drei Positionen sind in UK mit 7%, in den USA mit 5% und Neuseeland mit 4%.[/vc_column_text][vc_column_text]Der flexible Mischfonds Leonardo UI unseres Research-Partners ICM InvestmentBank arbeitet in Anlehnung an diese taktische Asset Allokation von BCA Research. Im vergangenen Jahr erwirtschaftete der Fonds eine Jahresrendite von 10,76% in der thesaurierenden und 10,09% in der ausschüttenden Anteilsklasse. Diese Performance katapultierte den Fonds unter die Top 3 in Deutschland. In dieser Peergroup – „Mischfonds Global flexibel“ – befinden sich 1.050 in Deutschland zugelassene Investmentfonds. Dieses Ergebnis hat zum Deutschen Fondspreis 2017 geführt, der durch die Zeitschrift FONDS professionell vergeben wird. Die Übergabe der Auszeichnung erfolgte im Rahmen des alljährlich in Mannheim stattfindenden Fondskongress.[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]
Update – Taktische Asset Allokation
ICM IN DEN TOP 10 DER PERFORMANCESTÄRKSTEN GELDMANAGER ÜBER 5 JAHRE
ANLEIHEN AKTIV GEMANAGT
Wir kombinieren Ihre Vorgaben zu Ihrem Anlagevolumen, Risikobudget und benötigtem Cashflow mit unserer Expertise zu Ländern, Branchen, Unternehmen und den verschiedenen Anleihe-Formen und entwickeln so Ihr individuelles Anleihen-Depot, das Erträge auch in unterschiedlichsten Marktlagen generieren kann. Und noch ein Vorteil unserer Anleihendepots: Über unsere Vermögensverwaltung diversifizieren wir in eine Reihe von Anleihen, weil wir uns - anders als andere - gerade nicht an Mindeststückelungen orientieren müssen. Damit vermeiden wir Klumpenrisiken.
OBLIGATIELENIGEN ACTIEF BEHEERD
We combineren uw instructies betreffende het beleggingsvolume, het risicobudget en de benodigde cashflow met onze expertise over de deelstaten, de bedrijfstaken, de ondernemingen en de diverse leningsvormen en ontwikkelen uw individueel obligatiedepot dusdanig dat deze in de meest uiteenlopende marktsituaties winst kan opleveren. En nog een voordeel over ons obligatiedepot: via ons vermogensbeheer diversifiëren wij in een reeks obligaties, omdat we ons – in tegenstelling tot anderen – net niet moeten richten naar minimale opdelingen. Zo worden concentratierisico’s vermeden.
PORTFOLIEN MIT AKTIEN UND AKTIENOPTIONEN
Unser international ausgerichtetes Aktienuniversum wird von einem eigenen Investmentteam ständig aktualisiert. Die Auswahl von 15 Titeln, die wir in die Kundenportfolios dann übernehmen, beruht auf der Übersetzung, dass diese besser als andere in der jeweiligen Peergroup abschneiden werden. Gleiches gilt für den ergänzenden Einsatz von Aktienoptionen. Eine Anpassung an veränderte Marktbedingungen kann so zeitnah erfolgen. Fokussierung geht hier im Sinne von Risikomanagement vor Individualität.
PORTEFEUILLES MET AANDELEN EN AANDELENOPTIES
Ons internationaal gericht aandelenuniversum wordt door een eigen beleggingsteam doorlopend geactualiseerd. De keuze van 15 titels die we in de klantenportefeuille dan overnemen, berust op de omzetting dat deze beter dan andere in de betreffende peergroep zullen presteren. Hetzelfde geldt voor het aanvullende gebruik van aandelenopties. Een aanpassing aan gewijzigde marktomstandigheden kan zo tijdig gebeuren. Focussering gaat hier in de zin van risicobeheer voor individualiteit.
